Cacao está cerca de los mínimos
Mercado de bienes
Los precios de cacao (COCOA) vuelven a estar a nivel de los mínimos que no se habían registrado a partir de 2008 (1867 dólares por tonelada) debido al nivel alto de reservas en los puertos de Costa de Marfil y a las favorables condiciones meteorológicas. Se presume que los niveles actuales son suficientemente bajos y por eso los inversores empezarán a abrir nuevas posiciones, causando la depreciación del activo.
La apreciación del euro y de la libra esterlina favorece la compra de cacao por las empresas europeas, porque la mayoría del procesamiento de cacao se realiza en Europa.
Desde el punto de vista técnico, el precio, según Libertex, está alrededor de los mínimos de 10 años. El activo se está acercando al nivel de soporte. Por lo tanto, es recomendable abrir las posiciones de compra cuando el activo esté a nivel de 1920, teniendo como el objetivo la marca de 2040.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

Por favor, tenga en cuenta que el comercio con acciones, CFDs, commodities, divisas y otros derivados financieros puede resultar en pérdidas o ganancias de capital, aún cuando se lleva a cabo por recomendación.

Mercado de divisas: ¡Si no sabe qué hacer con el euro, compre el yen!

El par USD/JPY creció después de la primera vuelta de las elecciones francesas. Según Libertex, ahora los activos de riesgo están gozando de la demanda adicional. Es decir, que el par mencionado bien puede volver a crecer.
Macron adelanta a Le Pen, por eso el mercado está seguro de que casi no hay probabilidades de que gane la nacinalpopulista en la segunda vuelta de comicios. Por lo tanto, no hay nada que temer y no vale la pena esconder el yen en los activos refugios. En una semana el yen acumuló el exceso de las posiciones largas, por eso la moneda japonesa se está corregiendo.
Por lo tanto, el par USD/JPY volvió a tener posibilidades de regresar a nivel de 111,60, pero es posible solamente al superar la marca de 110,50.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

Por favor, tenga en cuenta que el comercio con acciones, CFDs, commodities, divisas y otros derivados financieros puede resultar en pérdidas o ganancias de capital, aún cuando se lleva a cabo por recomendación.

La selección del pronóstico trimestral

En segundo trimestre de 2017 las elecciones en Francia serán el motor principal para diferentes activos

Si Marine Le Pen gana las elecciones, el CAC-40 puede ser interesante para abrir las posiciones cortas. Si gana Emmanuel Macron o François Fillon hay que buscar las posiciones de compra no solamente del índice francés CAC-40, sino también de los índices alemanes y estadounidenses (DAX-30 y Dow Jones) después de corrección, porque las economías estadounidense y alemana quedarán en la zona de crecimiento.

La victoria electoral de Marine Le pen puede ser un shock para los inversores. Por supuesto, no le será fácil llevar a cabo el referendo sobre la salida de Francia de la zona de euro, pero las esperanzas de este escenario provocarán la inestabilidad política. Los precedentes históricos permiten concluir que estos causarán el crecimiento del oro. El referendo del Brexit hizo encarecer más de 13% el oro en el periodo del 31 de mayo al 6 de julio. La compra de los metales preciosos parece ser una buena estrategia.

En general, las acciones de las compañías europeas, incluso del BMW, estarán bajo la presión. A la vez, en cierto momento la depreciación del euro creará la ventaja competitiva para los exportadores europeos, apoyando la recuperación económica.

En segundo trimestre del año en curso los expertos esperan que haya la depreciación de temporada del azúcar que culminará con la recuperación entre mayo y junio.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

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Pronóstico analítico para América Latina: materias primas y divisas
Los inversores de todo el mundo ahora están vigilando no solamente las elecciones francesas, sino también el precio del petróleo que se considera ser el principal indicador de bienestar económico de varias regiones del mundo. Las cotizaciones del oro negro se están corrigiendo de forma activa. Según Libertex, el WTI perdió casi 10% en una semana, bajando de 53,5 dólares por el barril a 49,0.
A pesar de la reducción de la producción en los países de la OPEP y en países aliados de esta organización, los EE.UU. van aumentando la producción, alcanzando la semana pasada el rendimiento récord de 9,25 millones de barriles diarios. Además, las reservas de ese país son superiores 100 millones de barriles a los promedios de 5 años.
Según el gráfico técnico de Libertex, la zona del soporte fuerte del WTI está situada en el intervalo de 40 a 45 dólares por el barril. Dados el número creciente de los países interesados en reducción global de la producción petrolera y la crisis económica en Venezuela, la caída de los precios por debajo de las cifras indicadas parece ser poco probable. Las reservas internacionales de este país redujeron hasta 10 mil millones de dólares, al mismo tiempo hay que tener en cuenta que la mayoría de las reservas están en oro en las bóvedas del Banco Central de Venezuela y, por tanto, no son liquidas. Además, en lo que va del año el país tendrá que pagar las deudas de 6 mil millones de dólares. Todo eso aumenta el riesgo de la quiebra soberana de Venezuela.
A la vez hay noticias positivas para América Latina en general y para México en particular. Trump en su discurso dijo que había posibilidad de que retrasara el inicio de la construcción del muro fronterizo. No obstante, se preservará la política proteccionista de la Casa Blanca. Desde el punto de vista técnico, ya se acabó la corrección del par USD/MXN, según Libertex, las cotizaciones del par crecieron de 18,5 a 19.0 pesos mexicanos por un dólar. La probabilidad de crecimiento del par es bastante alta.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

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Mercado de divisas: ¿Por qué vale la pena vender la moneda canadiense
Ayer surgió otro motor de crecimiento para el par USD/CAD, que ahora está creciendo debido, entre otros factores, a la depreciación del petróleo. Según Libertex, el martes el par se apreció un 0,5%.
Es que por la noche del lunes se transcendió que la administración de Trump aumentaría las tarifas para las importaciones de madera canadiense hasta 24%. Es el primer endurecimiento de la política fiscal por parte del nuevo presidente estadounidense.
De hecho, este pasó impactó negativamente tanto las relaciones comerciales entre dos países norteamericanos, como la economía canadiense inestable, que está sufriendo el periodo de shock por la caída de precios del petróleo. Es un buen motivo para comprar el par CAD/USD, especialmente en vista de la publicación de los informes sobre las reservas comerciales estadounidenses. Si el volumen vuelve a crecer, la depreciación del Brent se acelerará, causando una nueva oleada de la caída de la moneda canadiense.
El objetivo inmediato es la marca de 1,36, seguida por 1,3680.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

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Un café y el euro electoral
Mercado de divisas
Para el jueves está programada la reunión del BCE, que, junto con las elecciones francesas, hace más actual el análisis del euro.
La moneda comunitaria se encuentra en la situación favorable. El candidato europeísta Macron es el líder, por lo tanto, los inversores pueden comprar el euro. En este contexto parece que la reunión del regulador nos dé las noticias positivas, haciendo énfasis en la futura derrota electoral de la nacional-populista Marine Le Pen. Todo eso estimulará la apreciación del par EUR/USD hasta la marca de 1,10, que, según Libertex, ahora está a nivel de alrededor de 1,09.
No obstante, es recomendable vender el euro cuando ya esté a este nivel, porque todas las noticias positivas ya están incluidas en el precio y cada noticia negativa puede causar una oleada de liquidaciones que puede llevar al par a nivel de 1,09, seguido por 1,0840.
Mercado de bienes
Según Libertex, el precio del café (COFFEE) están retrocediendo a nivel de límite inferior de la tendencia alcista que se registró en noviembre de 2013. A partir de allí los precios pueden volver a subir debido a las tendencias alcistas.
El exceso de la demanda debido a las cosechas grandes en Brasil y la desaceleración de la demanda europea es el argumento principal de los analistas que vaticinan la depreciación de este artículo. La consolidación de la libra esterlina y la revaluación de los precios del café en dólares en London también debilitan las posiciones del café.
Al mismo tiempo, después de la primera vuelta de elecciones en Francia y el anuncio de las elecciones preliminares en Gran Bretaña los riesgos políticos de la región europea se han disminuido, favoreciendo la actividad comercial en Europa y la apreciación del café.
Por consecuente, el objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 137,5 que puede ser alcanzada al ser superado el nivel de 130,0.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

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El kiwi ha de crecer
Mercado de divisas
El par NZD/USD, según Libertex, ahora está alrededor del límite inferior del intervalo comercial anual de 0,6880-0,7340. Si el par no puede romper la marca indicada, el par tendrá que rebotar a niveles superiores.
Es la tercera vez que el par intenta romper la marca de 0,6880 desde diciembre de 2016. Parece que este intento tampoco tendrá éxito, porque por la mañana de ayer el par volvió a crecer. Es probable que la depreciación se debe a la caída del AUD, cuya dinámica tiene correlación con la moneda de Nueva Zelanda.
Cabe destacar las noticias fundamentales positivas – el NZD es sensible a los precios de lácteos, que van creciendo durante cuatro días consecutivas, creando condiciones para la apreciación del AUD. El objetivo inmediato en la racha alcista bien puede ser la marca de 0,6950.

Iván Marchena, experto analítico de Libertex

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Mercado de bienes y materias primas:
Por tercer mes consecutivo se registra un déficit mundial de petróleo

La Agencia Internacional de la Energía ha publicado el informe financiero del mercado de petróleo. En vez del excedente de 0,19 millones de barriles diarios cifrados en las previsiones de abril, se registró un déficit de 0,71 millones de barriles, ya por tercer mes consecutivo. Se revisaron al alza los pronósticos mensuales de la demanda neta de petróleo hasta finales de 2018. Según Libertex, el factor mencionado ya ha estimulado el crecimiento del activo.
En este contexto es atractivo comprar petróleo marca Brent con referencia 52,5 y 53,0 dólares por barril. Un factor de contención ha sido el incremento de la producción de petróleo en EE UU, que en abril marcó (desde noviembre de 2015) un nuevo máximo mensual de producción de 15,19 millones de barriles diarios, principalmente, gracias a la recuperación de la producción de petróleo de esquisto.

Iván Marchena, experto analítico

Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Mercado de divisas: USD/JPY bajará hasta 113,10
El par USD/JPY llama la atención de muchos inversores y analistas del mercado de divisas, porque no está claro hasta qué punto puede llegar el par en su camino alcista. Cabe recordar que la estadística labora positiva de EE.UU. junto con varios comentarios agresivos de los representantes de la FED estimularon la dinámica alcista del USD/JPY.
Sin embargo, después de la noticia del despido de jefe del FBI en el gráfico de Libertex se observó la corrección bajista. Si es el comienzo de otra oleada de batallas políticas en EE.UU., se pone en duda la tasa de crecimiento económico de este país y, por consiguiente, el aumento de la tasa de interés en julio. Es decir, podrá haber la liquidación del USD.
En estas condiciones después de cada comentario político el par USD/JPY puede ser vendido con renovado vigor. El objetivo inmediato en la racha bajista es la marca de 113,10.

Iván Marchena, experto analítico
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

Mercado de divisas: La libra parece ser atractiva
Según Libertex, el par GBP/USD bajó abruptamente, retrocediendo hasta 1,2849 después de los comentarios del jefe de Banco de Inglaterra Mark Carney, que dejó bien claro que el Reino Unido no tenía planes de contingencia para la posible demora de Brexit o dificultades que pueden surgir durante el proceso.
Además, M.Carney confirmó que el regulador no planeaba cambiar su política monetaria. Solamente el representante del banco central que deja su cargo en junio de este año se pronunció a favor del aumento de la tasa.
Sin embargo, si analizamos la situación desde una perspectiva más amplia nos damos cuenta de que el representante que apoya el aumento de la tasa tiene miedo de la inflación que creció de 0,2% a 2,3% en último año debido a la devaluación de la moneda nacional. El siguiente informe se publicará la semana que viene y si se confirma el crecimiento dl índice de precios al consumo, la libra crecerá. Por lo tanto, la depreciación actual es una buena oportunidad para comprar, teniendo como el objetivo la marca de 1,2940.

Iván Marchena, experto analítico
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.